FRM考试分为两级，具体科目设置如下：
一、FRM一级科目（四门）
Foundations of Risk Management（风险管理基础） - 占比20%
- 主要内容：风险管理的作用、基本风险类型、测量和管理工具，涵盖现代资产组合理论、资本资产定价模型等核心概念。
Quantitative Analysis（定量分析）
- 占比20%
- 主要内容：概率论与统计学基础，重点介绍风险管理的计量工具（如VaR、GARCH模型）、蒙特卡罗模拟等数学方法。
Valuation and Risk Models（估值与风险模型）
- 占比30%
- 主要内容：固定收益证券估值、期权定价模型（如Black-Scholes）、信用风险模型（如信用评分卡）及压力测试方法。
Financial Markets and Products（金融市场与产品）
- 占比30%
- 主要内容：期货、期权、衍生品等金融工具的定价与风险管理，涉及利率、外汇、商品衍生品等市场分析。
二、FRM二级科目（六门）
在完成一级学习并通过考试后，考生需通过二级考试。二级科目涵盖更深入的风险管理领域：
Market Risk Measurement and Management（市场风险计量与管理）
- 占比20%
- 主要内容：VaR模型应用、压力测试、利率风险与汇率风险管理。
Credit Risk Measurement and Management（信用风险计量与管理）
- 占比20%
- 主要内容：信用评分、违约概率模型（如Merton模型）、信用组合管理。
Operational Risk and Resiliency（操作风险与弹性）
- 占比20%
- 主要内容：操作风险识别、量化模型（如ECLAT）、业务连续性规划。
Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management（流动性与资金风险测量与管理）
- 占比15%
- 主要内容：流动性风险度量（如LTCM模型）、资金成本管理、资产负债匹配。
Risk Management and Investment Management（风险管理和投资管理）
- 占比15%
- 主要内容：投资组合优化、风险调整绩效测量（如夏普比率）。
Current Issues in Financial Markets（当期金融市场热点问题）
- 占比10%
- 主要内容：金融创新产品（如衍生品）、监管政策变化、市场趋势分析。
补充说明
数学要求： 二级考试对数学能力要求较高，需熟练掌握概率统计、线性代数等知识，并能应用金融公式进行计算。 备考建议
